房貸證券化：
房貸證券化是指銀行將房地產(chǎn)抵押貸款按照價(jià)值單元分割成小的產(chǎn)權(quán)單位，出售給投資者，一方面可以解決銀行信貸資產(chǎn)流動(dòng)性不足的問題，另一方面可以使資金實(shí)力不足的小企業(yè)和個(gè)人參與房地產(chǎn)投資。
使用途徑：
使用途徑，則是由抵押貸款的發(fā)放者將其貸款資產(chǎn)出售給政府抵押機(jī)構(gòu)或私人投資銀行，再由其進(jìn)行包裝重組，以證券發(fā)行的方式將債權(quán)進(jìn)一步出售給其他投資者。
住房公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)證券化：
(1)申請住房公積金貸款的借款人首先必須上繳住房公積金，沒有上繳住房公積金的職工不具備申請的資格。
(2)申請住房公積金貸款的借款人其次還需要具備住房公積金上繳必須滿6個(gè)月的條件，有參加公積金上繳的職工但不滿6個(gè)月也沒有申請的資格，不能拿到住房公積金貸款。
(3)對于夫妻雙方申請住房公積金貸款，如果其中一方已經(jīng)申請了該項(xiàng)貸款，在仍然沒有還清貸款本息之前仍然不具備申請住房公積金貸款的資格。如若夫妻雙方均選擇申請住房公積金貸款，必須在另一方還清貸款本息之后才能申請。
(4)另外申請住房公積金貸款的借款人如果有其它為還清的貸款也無法申請，其它貸款為還清或者有其它債務(wù)可能會(huì)影響住房公積金貸款的償還實(shí)力，存在一定風(fēng)險(xiǎn)將不予以受理。
注意點(diǎn)：
資產(chǎn)證券化來自于美國。上世紀(jì)80年代，美國試水此項(xiàng)業(yè)務(wù)，房貸資產(chǎn)在證券化后打包成投資品，通過評(píng)級(jí)，賣給市場上想獲厚利的投資者。美國利率市場化，市場迅猛發(fā)展，產(chǎn)品余額從1980年的111億美元大幅增長至2007年的9.3萬億美元，同期住房抵押貸款的資產(chǎn)證券化率也從7.6%上升至64%，同時(shí)美國房地產(chǎn)價(jià)格飛速上升，買得起房的、買不起房的都通過房貸資產(chǎn)證券化，獲得資金在郊區(qū)買房子?，F(xiàn)在臭名昭著的次級(jí)債證券化產(chǎn)品，就是其中的一部分。
資產(chǎn)證券化是好事，但銷售、評(píng)級(jí)等出現(xiàn)一連串的虛假，撒上國債糖霜冒充3A級(jí)證券時(shí)，資產(chǎn)證券化就是面向投資者的龐氏騙局，最后以金融危機(jī)收場。
