7月17日，紅土創(chuàng)新基金發(fā)布高級(jí)管理人員變更公告，宣布高峰新任新任公司總經(jīng)理，任職日期為7月16日。

作為國內(nèi)第一家PE系公募基金，紅土創(chuàng)新重專戶、輕公募的風(fēng)格十分鮮明。一方面，其公募產(chǎn)品一直面臨著規(guī)模和業(yè)績雙低的困局，2只貨幣基金的規(guī)模占據(jù)公募總資管規(guī)模的95.2%;而另一方面其專戶業(yè)務(wù)卻如火如荼，旗下40只專戶產(chǎn)品50.86億的規(guī)模比肩公司公募產(chǎn)品總規(guī)模。業(yè)內(nèi)人士表示，這可能是因?yàn)楣鞠Ｍㄟ^發(fā)揮原有一級(jí)市場的投資優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)突圍。

紅土創(chuàng)新基金迎來新任掌門

據(jù)公告顯示，紅土創(chuàng)新新任總經(jīng)理高峰擁有20多年的投研經(jīng)驗(yàn)，在信托、公募以及產(chǎn)業(yè)公司等都有歷練。

高峰的履歷十分豐富，他曾為全國人大財(cái)經(jīng)委《破產(chǎn)法》起草小組正式成員;歷任中國對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托投資公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)科經(jīng)理和公司發(fā)展戰(zhàn)略小組成員;中化總公司財(cái)務(wù)部綜合部經(jīng)理;寶盈基金籌備組成員、研究發(fā)展部高級(jí)策略分析師、研究發(fā)展部副總經(jīng)理;外貿(mào)信托資管部副總經(jīng)理、證券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、資產(chǎn)管理總部執(zhí)行總經(jīng)理，并兼任寶盈基金董事、總經(jīng)理助理、投資部總監(jiān);北信瑞豐基金副總經(jīng)理;現(xiàn)任紅土創(chuàng)新基金管理有限公司董事、總經(jīng)理。

高峰的新任距離楊兵離職紅土創(chuàng)新剛好一個(gè)月。6月16日，紅土創(chuàng)新基金發(fā)布公告，公司總經(jīng)理?xiàng)畋騻€(gè)人原因離任。藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)注意到，楊兵在紅土創(chuàng)新基金成立不久便加入公司，可謂是紅土創(chuàng)新的元老級(jí)人物，此番他的離職讓這家本就處于生死線掙扎的基金公司更加危機(jī)四伏。

紅土創(chuàng)新基金內(nèi)部人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，公司上下對(duì)總經(jīng)理高峰的到來都寄予厚望，希望他的到來能帶領(lǐng)公司提升投研實(shí)力和公司聲譽(yù)。

PE系重專戶輕公募風(fēng)格鮮明

紅土創(chuàng)新基金于2014年6月5日獲證監(jiān)會(huì)證監(jiān)許可批準(zhǔn)，2014年6月18日正式成立，注冊(cè)地位于深圳前海。紅土創(chuàng)新由深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“深創(chuàng)投”)100%出資，注冊(cè)資本1.5億元人民幣，總經(jīng)理由董事長邵鋼兼任。

紅土創(chuàng)新的唯一股東——深創(chuàng)投成立于1999年，是目前國內(nèi)資本規(guī)模最大的國有控股私募股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)，已投資項(xiàng)目762個(gè)，累計(jì)投資金額約304億元，此前曾參股另一家公募基金公司紅塔紅土。紅土創(chuàng)新基金是深創(chuàng)投設(shè)立的私募股權(quán)行業(yè)首家全資公募基金子公司。

作為國內(nèi)第一家PE系公募基金，紅土創(chuàng)新成立之初曾受到業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。然而，自2014年6月成立至今，4年時(shí)間過去了，紅土創(chuàng)新公募產(chǎn)品交出的“成績單”卻不盡如人意。

從資產(chǎn)規(guī)模來看，直到2017年3季度末，紅土創(chuàng)新的規(guī)模一直停滯不前，此后因?yàn)樨浕陌l(fā)行經(jīng)歷了斷崖式增長，但仍不容樂觀。截至2018年2季度末，紅土創(chuàng)新基金總資產(chǎn)規(guī)模為63.37億，剔除貨幣和短期理財(cái)基金后僅3億元，在納入統(tǒng)計(jì)的125家基金公司中排名第111。相比同期成立的基金公司，圓信永豐基金的規(guī)模已達(dá)到169億元，九泰基金最新的規(guī)模為93億元，北信瑞豐為20億元，而紅土創(chuàng)新遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。

從具體產(chǎn)品來看，截至7月17日，紅土創(chuàng)新旗下共有5只公募基金，其中紅土創(chuàng)新貨幣、紅土創(chuàng)新優(yōu)淳貨幣這2只貨幣基金的規(guī)模占據(jù)總資管規(guī)模的95.2%，而紅土創(chuàng)新定增靈活配置混合、紅土創(chuàng)新新興產(chǎn)業(yè)混合、紅土創(chuàng)新改革紅利混合3只權(quán)益類產(chǎn)品的總資產(chǎn)規(guī)模僅為3.05億，分別在2018年以來下跌了2.96%、12.42%、16.29%。

但相比于公募產(chǎn)品規(guī)模和業(yè)績的雙低困局，紅土創(chuàng)新的專戶業(yè)務(wù)卻如火如荼。根據(jù)中基協(xié)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，目前紅土創(chuàng)新基金旗下共有40只專戶產(chǎn)品，按照募集之初的規(guī)模統(tǒng)計(jì)已達(dá)50.86億，和公司公募基金的資產(chǎn)規(guī)模63.37億比肩。

在上述40只專戶產(chǎn)品中，有10只投資新三板市場，規(guī)模達(dá)13.82億，成立日期均于2015-2016年。新三板市場一直是紅土創(chuàng)新基金的布局重點(diǎn)，其董事長邵鋼曾在公司成立之初就公開表示，公司要將新三板業(yè)務(wù)發(fā)展成為特色產(chǎn)品。此后，紅土創(chuàng)新成立了專門的新三板投資部，其新三板投資總監(jiān)張劍斌是來自母集團(tuán)深創(chuàng)投的明星投資經(jīng)理。

重專戶，輕公募，不僅是紅土創(chuàng)新的一家之“顏”，更是PE系公募的鮮明特色。以同為PE系公募的九泰基金為例，該公司同樣熱衷于發(fā)行新三板專戶和定增專戶。據(jù)中基協(xié)最新披露的數(shù)據(jù)顯示，目前九泰基金旗下共有93只專戶產(chǎn)品，其中僅2018年半年來就已經(jīng)發(fā)行了5只專戶產(chǎn)品。2015年8月，九泰基金還成立了首只公募定增基金——九泰銳智定增。

業(yè)內(nèi)人士表示，這可能是因?yàn)镻E系公募想要實(shí)現(xiàn)盈利，短期內(nèi)是無法靠公募業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的，因此更愿意通過發(fā)揮原有一級(jí)市場的投資優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)突圍，然后再利用一級(jí)市場優(yōu)勢向二級(jí)市場延伸。