在2023年5月15日，我發(fā)表了一篇長(zhǎng)文《2023年前4月走訪觀察：經(jīng)濟(jì)確實(shí)回暖復(fù)蘇了》。

這篇文章的背景是，最近四五個(gè)月，我走訪了十幾個(gè)省市，深入各地商業(yè)中心/街區(qū)、景區(qū)、交通樞紐、企業(yè)寫字樓、工廠、田野、農(nóng)業(yè)合作社、商超零售等，并且對(duì)話了包括駐村書記、工廠廠長(zhǎng)、企業(yè)高管、種地農(nóng)民、小商小販、農(nóng)業(yè)帶頭人、直播機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、慈善機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、新型互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)從業(yè)者(外賣小哥、網(wǎng)約車司機(jī))等在內(nèi)的數(shù)百人，得出了一個(gè)結(jié)論：2023年一季度，中國(guó)經(jīng)濟(jì)確實(shí)回暖復(fù)蘇了。

這篇文章還引用了其他官方和非官方的數(shù)據(jù)，多方佐證盡可能使我的判斷準(zhǔn)確。不過(guò)文章發(fā)出來(lái)后，還是有很多人質(zhì)疑，認(rèn)為“最糟糕的時(shí)候還沒(méi)到來(lái)”“經(jīng)濟(jì)都這樣了，你怎么還說(shuō)回暖”。

(資料圖片僅供參考)

這段時(shí)間，代表當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展晴雨表的BAT等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛發(fā)布了2023年1季度財(cái)報(bào)，我想這些數(shù)據(jù)的發(fā)布可以進(jìn)一步參考、佐證我近期所作出的判斷。

我們先來(lái)看騰訊。

2023年5月17日，騰訊發(fā)布財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示騰訊1季度實(shí)現(xiàn)收入1499.86億元，同比增長(zhǎng)11%;凈利潤(rùn)(Non-IFRS)325.38億元，同比增長(zhǎng)27%。數(shù)實(shí)經(jīng)濟(jì)、廣告、游戲三大核心業(yè)務(wù)集體發(fā)力，帶動(dòng)騰訊重回增長(zhǎng)曲線。

不難看出，騰訊財(cái)報(bào)表現(xiàn)和筆者通過(guò)走訪得出的結(jié)論吻合：不出所料，又重回增長(zhǎng)軌道了(PS：上一份財(cái)報(bào)，騰訊營(yíng)收罕見(jiàn)出現(xiàn)下滑)。

如果看不懂現(xiàn)在的騰訊，就只記住一點(diǎn)：實(shí)體經(jīng)濟(jì)興，騰訊就興。

在1季度，騰訊公司代表數(shù)實(shí)經(jīng)濟(jì)的金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊營(yíng)收同比增長(zhǎng)14%達(dá)到487.01億元，為騰訊重回增長(zhǎng)提供積極助力。

再來(lái)看看百度。

2023年第1季度，百度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收311億元，同比增長(zhǎng)10%;歸屬百度的凈利潤(rùn)(non-GAAP)達(dá)到57億元，同比大幅增長(zhǎng)48%，營(yíng)收和利潤(rùn)雙雙超市場(chǎng)預(yù)期。

顯然，百度和騰訊走勢(shì)類似，2022年出現(xiàn)營(yíng)收下滑后，在2023年1季度也重回營(yíng)收增長(zhǎng)軌道。

百度在主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的同時(shí)，自然語(yǔ)言大模型、自動(dòng)駕駛、智能營(yíng)銷等領(lǐng)域也有亮眼表現(xiàn)。當(dāng)然，我這里說(shuō)的亮眼不是營(yíng)收亮眼，而是給行業(yè)帶來(lái)改變。

百度接下來(lái)最值得關(guān)注的業(yè)務(wù)是文心大模型，盡管這個(gè)大模型自身短期無(wú)法盈利，但會(huì)助力其他業(yè)務(wù)加速盈利。

還有阿里巴巴。

2023年5月18日晚，阿里巴巴集團(tuán)公布2023財(cái)年第四季度(自然年2023年第一季度)及全年業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，該公司第四季度營(yíng)收為2082億元，同比增長(zhǎng)2%;凈利潤(rùn)為219.96億元，而去年同期凈虧損為人民幣183.57億元。

阿里如此體量，也實(shí)現(xiàn)了難能可貴的正增長(zhǎng)。與此同時(shí)，多項(xiàng)“孵化”多年的業(yè)務(wù)也表現(xiàn)亮眼。以優(yōu)酷為例，優(yōu)酷總訂閱收入同比增漲13%，這主要得益于用戶平均收入增長(zhǎng)，帶動(dòng)分部年同比減虧超60%。

與此同時(shí)，阿里巴巴重磅官宣盒馬、阿里云、菜鳥將率先啟動(dòng)上市計(jì)劃。我們可以試想，如果經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好，如果不是經(jīng)濟(jì)開(kāi)啟復(fù)蘇，阿里巴巴這種你們眼中“逐利的資本家”，會(huì)讓旗下板塊拆分上市嗎?

另外，在BAT之前，京東也發(fā)布了財(cái)報(bào)，京東財(cái)報(bào)顯示，2023年第一季度，京東集團(tuán)在對(duì)業(yè)務(wù)架構(gòu)、組織單元進(jìn)行了主動(dòng)變革下，收入同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，達(dá)到2430億元，同比增長(zhǎng)1.4%。

過(guò)段時(shí)間，其他幾家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也將陸陸續(xù)續(xù)發(fā)布1季度財(cái)報(bào)，相信他們的表現(xiàn)會(huì)為我們的判斷提供一些積極的參考。

寫在最后：根據(jù)我的走訪來(lái)看，幾乎可以提前預(yù)測(cè)，今年二季度，BAT以及京東、美團(tuán)等企業(yè)，會(huì)加速走上回暖之路，而不是很多人說(shuō)的“大家都躺平了”。

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