社保繳納比例偏低
曾生產(chǎn)劣藥被處罰
招股書披露，報告期內(nèi)恒昌醫(yī)藥的員工人數(shù)分別為896人、1354人、1589人和1651人，在員工數(shù)量不斷增長的同時，恒昌醫(yī)藥卻存在著未給員工繳納社保和住房公積金的情形。
2018年和2019年，恒昌醫(yī)藥給員工繳納社會保險的比例分別26.12%和53.18%，繳納住房公積金的比例分別為4.58%和24.52%(詳見表2)，可以看出，在上述兩年中，該公司社保和公積金的繳納比例相當?shù)汀?/p>
雖然恒昌醫(yī)藥在招股書中表示，公司未因社會保險和住房公積金繳納問題受到過行政處罰，但是仍然存在著補繳的風(fēng)險。
招股書披露，報告期內(nèi)恒昌醫(yī)藥測算補繳社會保險、住房公積金的金額分別為571.21萬元、705.91萬元、278.32萬元和47.02萬元，報告期內(nèi)累計金額高達1602.46萬元。
社會保險金和住房公積金繳納不規(guī)范涉嫌違反《中華人民共和國住房公積金管理條例》以及《中華人民共和國社會保險法》等相關(guān)法律法規(guī)，這也表明恒昌醫(yī)藥法律意識的淡薄。
事實上，從恒昌醫(yī)藥報告期內(nèi)多次受到處罰的情況，也能看出其問題所在。
2021年12月6日，因恒昌醫(yī)藥作為貨運經(jīng)營者，未按規(guī)定及時維護和檢測運輸車輛，被長沙市交通運輸局罰款1000元。
2020年9月11日，因子公司六谷大藥房長沙市芙蓉區(qū)古漢店銷售的“樂賽仙蚊不叮”抑菌劑和“芽培四季止癢霜”抑菌劑不符合相關(guān)規(guī)定，存在銷售不符合國家有關(guān)規(guī)范的消毒產(chǎn)品的行為，被長沙市衛(wèi)生健康委員會罰款2000元。
此外，恒昌醫(yī)藥也存在因銷售劣藥被處罰的歷史。據(jù)招股書披露，恒昌醫(yī)藥經(jīng)營的藥品奧美拉唑腸溶膠囊不符合藥品標準規(guī)定，屬于《中華人民共和國藥品管理法》第九十八條第三款第(七)項規(guī)定的“其他不符合藥品標準的藥品”的情形，被定性為劣藥，2021年11月25日，被湖南省藥品監(jiān)督管理局處以沒收違法所得74445元的處罰。
而銷售劣藥的“黑歷史”不但會影響到消費者對于恒昌醫(yī)藥旗下產(chǎn)品的信任，對公司品牌會產(chǎn)生不良影響，同時也表明公司在管理方面存在不小的問題。
采購數(shù)據(jù)不合理
《紅周刊》記者在核算恒昌醫(yī)藥采購相關(guān)數(shù)據(jù)時，發(fā)現(xiàn)其中存在較大異常。
據(jù)招股書披露，恒昌醫(yī)藥2021年1-9月向前五大供應(yīng)商采購原材料的金額為1.67億元(詳見表3)，占采購總額的比例為16.43%，再算上當期的委外加工費用135.09萬元，可以計算出當期的采購總額約為10.19億元。根據(jù)其所適用的13%的增值稅稅率估算，2021年1-9月恒昌醫(yī)藥的含稅采購總額約為11.52億元。
在2021年1-9月的合并現(xiàn)金流量表中，恒昌醫(yī)藥“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”為12.25億元，剔除當年預(yù)付款項增加的742.18萬元的影響之后，則與采購相關(guān)的現(xiàn)金支出為12.18億元。將含稅采購額與現(xiàn)金支出相勾稽，則可發(fā)現(xiàn)2021年1-9月含稅采購比現(xiàn)金支出少了6586.82萬元。理論上，該部分應(yīng)體現(xiàn)為經(jīng)營性債務(wù)的減少。
可事實上，恒昌醫(yī)藥2021年1-9月的應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)合計達3.84億元，比2020年相同項目減少了2177.11萬元，而這一結(jié)果與理論應(yīng)減少額存在了4409.70萬元的偏差。
2020年情況同樣令人感到奇怪。招股書披露，恒昌醫(yī)藥2020年原材料采購額和委外加工費用合計高達13.06億元，按照13%的增值稅進行估算，可以得知2020年恒昌醫(yī)療含稅采購總額為14.76億元。
同期，恒昌醫(yī)藥“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”為14.71億元，剔除當年預(yù)付款項增加的3691.69萬元的影響之后，則與采購相關(guān)的現(xiàn)金支出為14.34億元。將含稅采購額與現(xiàn)金支出相勾稽，可發(fā)現(xiàn)2020年含稅采購比支出現(xiàn)金多了4144.52萬元。
與此同時，2020年的應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)合計增加了1.72億元，與理論值的偏差高達1.31億元。
連續(xù)兩個周期，采購金額均與現(xiàn)金支出及經(jīng)營性負債之間勾稽異常，對于這一不合理現(xiàn)象，還需恒昌醫(yī)藥進一步做出解釋。
