北上資金增持811家公司

銀行股成近期最?lèi)?ài)

除了國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)，觀察近期外資通過(guò)滬深港通買(mǎi)賣(mài)的情況，可發(fā)現(xiàn)二季度以來(lái)北上資金雖然整體呈凈流出趨勢(shì)(4月份北上資金凈流入了63億元，5月份至今，北上資金凈流出87.04億元)，但從個(gè)股資金流向看，有不少公司得到北上資金青睞，外資最新持股數(shù)量較一季度末出現(xiàn)一定增加。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在被北上資金持有的1484只A股中，有811家公司被北上資金在二季度期間增持了，其中，增持超過(guò)千萬(wàn)股的有138家，而增持超過(guò)億股的則有8家，分別為農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、中國(guó)建筑、長(zhǎng)江電力、永輝超市、綠地控股、國(guó)電電力，而除了永輝超市，余下公司基本都屬于穩(wěn)增長(zhǎng)領(lǐng)域。

從行業(yè)屬性看，北上資金近期顯然對(duì)A股的銀行與電力新能源領(lǐng)域關(guān)注度更高，8家被增持超過(guò)億股的公司，銀行與電力新能源合計(jì)占了5個(gè)席位。值得注意的是，銀行股顯然是北上資金近期最為看重的，二季度以來(lái)增持的股數(shù)排在前三位的公司均來(lái)自銀行板塊。

就銀行股基本面來(lái)看，今年一季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了8.71%的同比增長(zhǎng)，雖然較2021年度12.65%的同比增速有所下降，但整體仍維持在景氣水平。

若進(jìn)一步從凈利潤(rùn)增速驅(qū)動(dòng)各要素分解看，撥備計(jì)提首季對(duì)盈利正貢獻(xiàn)6.1個(gè)百分點(diǎn);規(guī)模對(duì)盈利正貢獻(xiàn)4.8個(gè)百分點(diǎn);中收對(duì)盈利正貢獻(xiàn)1.1個(gè)百分點(diǎn)。

但與此同時(shí)，息差則仍是負(fù)面因素，首季對(duì)整個(gè)銀行板塊的盈利負(fù)貢獻(xiàn)了4.1個(gè)百分點(diǎn);其他非息在投資收益的擾動(dòng)下，報(bào)告期內(nèi)也對(duì)板塊盈利負(fù)貢獻(xiàn)了0.2個(gè)百分點(diǎn)。

平安證券分析師袁喆奇認(rèn)為，今年二季度，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的發(fā)力以及地產(chǎn)政策的糾偏，銀行仍將處于負(fù)面預(yù)期改善中，目前板塊的整體動(dòng)態(tài)市盈率僅為0.5倍，處于歷史絕對(duì)低位，安全邊際充分。

浙江證券分析師梁鳳潔也表示，穩(wěn)增長(zhǎng)是2022年最確定主線，買(mǎi)入銀行就等于買(mǎi)入經(jīng)濟(jì)修復(fù)的向上期權(quán)，當(dāng)前屬于占優(yōu)策略。且如果經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，銀行股會(huì)相對(duì)抗跌，向下空間有限;如果經(jīng)濟(jì)改善，銀行股基本面改善，股價(jià)則有向上的彈性。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末，北上資金持有農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行的股份分別為18.18億股、12.59億股、13.62億股，以目前最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，北上資金分別持股21.43億股、15.08億股、15.8億股，增持了3.25億股、2.49億股、2.18億股，是二季度以來(lái)僅有的3家被北上資金增持超過(guò)兩億股的公司。

部分公司籌碼集中度持續(xù)提升

隨著國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)資金的倉(cāng)位變動(dòng)，上市公司的股東戶(hù)數(shù)自然會(huì)產(chǎn)生變化，據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，目前全部A股中已有796家公司更新了二季度以來(lái)的最新股東股數(shù)，剔除期間股本發(fā)生過(guò)變動(dòng)的公司，466家最新股東戶(hù)數(shù)較一季度減少，持股籌碼呈現(xiàn)出漸趨集中趨勢(shì)：71家公司的最新股東戶(hù)數(shù)較一季度末減少超過(guò)10%，13家公司的減少幅度超過(guò)20%。在這些籌碼趨于集中的公司中，不乏有被國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)通過(guò)大宗交易平臺(tái)凈增持和北上資金通過(guò)滬港通增持的品種。

譬如化學(xué)制劑公司北大醫(yī)藥，今年一季度末，公司股東戶(hù)數(shù)為101076戶(hù)，4月29日，公司更新數(shù)據(jù)，最新股東戶(hù)數(shù)縮減至70264戶(hù)，較一季度末減少幅度高達(dá)30.48%。且統(tǒng)計(jì)二季度以來(lái)的大宗交易數(shù)據(jù)可以看到，5月12日，公司發(fā)生了一筆大宗交易，機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位斥資2625萬(wàn)股買(mǎi)入了350萬(wàn)股公司股份，這意味公司在后期公布股東戶(hù)數(shù)時(shí)，持股集中度或許會(huì)進(jìn)一步提升。

基礎(chǔ)化工股北化股份，二季度以來(lái)已先后更新了4次股東戶(hù)數(shù)的變動(dòng)情況，股東最少時(shí)在4月29日，當(dāng)時(shí)為51708戶(hù)，此后雖有所增加，但最新57090戶(hù)的股東仍較一季度末的69545戶(hù)減少了17.91%。且統(tǒng)計(jì)公司的大宗交易情況發(fā)現(xiàn)，5月12日，公司同樣被資金通過(guò)機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位斥資8399.7萬(wàn)元買(mǎi)進(jìn)1098萬(wàn)股。

在被外資增持的公司中，新材料概念公司東方雨虹二季度以來(lái)已先后更新了4次股東戶(hù)數(shù)，5月10日的最新數(shù)據(jù)為102319戶(hù)，較一季度末的120086戶(hù)縮減14.8%。觀察公司近期北上資金持股情況，2.69億股的持股較一季度末增加了3491.34萬(wàn)股。

有類(lèi)似情況的公司還有貴州百靈，公司二季度至今股東戶(hù)數(shù)大幅縮減，5月10日公布的最新數(shù)據(jù)為110374戶(hù)，相較一季度末的171695戶(hù)縮減了35.72%。二季度期間，公司得到了北上資金超過(guò)千萬(wàn)股的增持，目前北上資金最新2453.24萬(wàn)股的持倉(cāng)較一季度末的1232.97萬(wàn)股增加了1220.27萬(wàn)股。

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