近日，美國第一共和銀行被關閉、接管，這是自3月份硅谷銀行、簽名銀行爆雷后，美國第三家區(qū)域性銀行倒閉。美國銀行業(yè)還面臨哪些問題？市場還有哪些擔憂？

當?shù)貢r間5月8日，美聯(lián)儲發(fā)布了有關國家金融和經(jīng)濟健康的《高級貸款專員意見調(diào)查報告》（SLOOS），報告指出，美國銀行貸款標準趨嚴，緊縮趨勢或持續(xù)全年。

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與此同時，美聯(lián)儲當天發(fā)布的金融穩(wěn)定報告指出，利率上升和地緣政治等因素對美國經(jīng)濟構成短期風險，銀行業(yè)持續(xù)承壓可能造成美國經(jīng)濟顯著下滑。

銀行貸款緊縮

當?shù)貢r間5月1日，美國加利福尼亞州金融保護和創(chuàng)新局宣布關閉第一共和銀行，由銀行業(yè)監(jiān)管機構聯(lián)邦儲蓄保險公司接管。摩根大通銀行接手瀕臨破產(chǎn)的第一共和銀行的資產(chǎn)，包括后者的全部儲蓄存款和剩余資產(chǎn)。

在過去不到兩個月的時間里，美國已經(jīng)有三家銀行倒閉。在第一共和銀行之后，舊金山的西太平洋合眾銀行市值也出現(xiàn)了大幅縮水的情況，正考慮出售。有研究顯示，美國近190家銀行面臨倒閉的風險。

威靈頓投資固定收益基金經(jīng)理Jeremy Forster向《國際金融報》記者指出，“在最近備受矚目的銀行倒閉事件之后，銀行貸款標準似乎已大幅收緊?！?/p>

根據(jù)美聯(lián)儲的報告，受調(diào)查的主要銀行的貸款官員表示，46.1%的銀行報告說收緊了對大型和中型企業(yè)的貸款標準，比例高于上次調(diào)查的44.8%。預計緊縮趨勢將持續(xù)一整年。

其中，對商業(yè)和工業(yè)貸款的標準更嚴格，需求變得更為脆弱。第一季度報告大中型公司商業(yè)和工業(yè)貸款需求減弱的銀行所占比例升至55.6%，創(chuàng)全球金融危機后的最高水平。

此外，銀行對信用卡、汽車和其他消費貸款的標準也在收緊，需求也有所減弱。

銀行表示，經(jīng)濟前景不確定、對風險的容忍度降低以及對流動性的擔憂等因素，促使他們收緊對企業(yè)的貸款標準。

另據(jù)美國《紐約時報》網(wǎng)站報道，超過1萬億美元的商業(yè)房地產(chǎn)貸款將在2025年底前到期，隨著銀行收緊貸款條件，許多借款人可能難以為債務再融資。專門研究房地產(chǎn)金融的哥倫比亞大學商學院教授托馬斯·皮斯科爾斯基說，如果商業(yè)房地產(chǎn)違約率大幅攀升，數(shù)百家銀行可能陷入資不抵債的境地。

美聯(lián)儲稱，為了應對商業(yè)地產(chǎn)債務的擔憂，已加強了對商業(yè)地產(chǎn)貸款表現(xiàn)的監(jiān)控，并擴大了對商業(yè)地產(chǎn)集中風險較大的銀行的審查程序。

衰退風險加劇

美國潘興廣場資本管理公司創(chuàng)始人比爾·阿克曼認為，銀行業(yè)是一場信心游戲。按照這種速度，沒有一家區(qū)域性銀行能在壞消息或壞數(shù)據(jù)中幸存下來。隨著股價不可避免地暴跌，存款不斷被提取，下一家脆弱的銀行也開始搖搖欲墜。

摩根大通CEO杰米·戴蒙在給股東的年度信中表示，由硅谷銀行倒閉引發(fā)的銀行業(yè)危機尚未結束，其影響會持續(xù)數(shù)年之久。雖然美國銀行系統(tǒng)是強大和健全的，但最近圍繞金融系統(tǒng)的動蕩，是使經(jīng)濟走向衰退的“另一根稻草”。雖然銀行業(yè)危機并不一定會導致經(jīng)濟衰退，但它無疑增加了危機發(fā)生的風險。

“美國經(jīng)濟在未來幾個季度有可能大幅減弱?！盝eremy Forster告訴《國際金融報》記者，“預計貸款標準收緊的趨勢將持續(xù)下去，因為許多銀行減少了貸款，而且美聯(lián)儲過去一年多來加息的滯后效應在經(jīng)濟中發(fā)揮作用。雖然美聯(lián)儲和美國銀行業(yè)監(jiān)管機構迄今采取的措施在很大程度上有助于恢復市場信心，但銀行存款進一步外流的風險仍然很嚴重?！?/p>

近日，美國商務部經(jīng)濟分析局數(shù)據(jù)顯示，美國2023年一季度GDP年化環(huán)比增長1.1%，大幅低于市場預期的2%，較去年四季度2.6%的增幅有所回落，已連續(xù)兩個季度放緩。

與此同時，美聯(lián)儲近日加大力度對抗高通脹，宣布再次加息25個基點。這是美聯(lián)儲自2022年3月以來第十次加息，累計加息幅度已達500個基點，升至16年來的最高水平。經(jīng)濟學家也對美聯(lián)儲持續(xù)10次加息表示擔憂，認為此舉可能導致美國經(jīng)濟過度放緩甚至引發(fā)衰退。

美聯(lián)儲發(fā)布金融穩(wěn)定報告指出，“信貸供應的急劇萎縮將推高企業(yè)和居民融資成本，或進而拖累經(jīng)濟活動放緩。”

該報告稱，銀行融資總體上保持相對穩(wěn)定，但金融市場其他角落存在大量流動性風險。短期融資市場仍然存在結構性脆弱。優(yōu)質(zhì)和免稅的貨幣市場基金，以及其他現(xiàn)金投資工具和穩(wěn)定幣，仍然容易受到擠兌沖擊。壽險公司面臨較高的流動性風險，因為風險性和非流動性資產(chǎn)所占比例仍然處于高位。

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