經(jīng)復(fù)核，我局認為：

1.收到相關(guān)舉報線索后，我局于2017年1月23日開始對中航證券南昌廣場南路證券營業(yè)部等開展現(xiàn)場檢查隨后立案調(diào)查，并未超過二年的追訴時效。

2.劉小飛曾擔任中航證券南昌廣場南路證券營業(yè)部總經(jīng)理，前述12個證券賬戶均開立在該營業(yè)部，且絕大多數(shù)為劉小飛任職期間新開賬戶。劉小飛等人具有身份、市場信息及交易便利等諸多優(yōu)勢，在案證據(jù)已表明劉小飛指使或授意安排雷銀生、鮑國仙等下屬員工操作相關(guān)賬戶。

與客戶是否約定收益分配或虧損分擔不是私下接受客戶委托買賣證券類案件認定的構(gòu)成要件。前述違法行為雖未引發(fā)相關(guān)投資者投訴舉報，但已屬證券監(jiān)管法律法規(guī)禁止性行為。劉小飛、雷銀生、鮑國仙作為多年證券從業(yè)人員，理應(yīng)知悉該行為的違法性。

3.劉小飛、雷銀生登錄葉某華的證券集中交易柜臺系統(tǒng)，指導中航證券上饒濱江西路證券營業(yè)部經(jīng)營，與實施前述12個證券賬戶跟倉交易并不矛盾。雷銀生與中航證券上饒濱江西路證券營業(yè)部員工及客戶的私下信息傳遞，與查看葉某華集中交易柜臺系統(tǒng)所掌握的交易持倉信息，兩者并不排斥對立。且當事人未能提供私下溝通、跟隨交易的相應(yīng)證據(jù)。劉小飛、雷銀生倆人知悉跟倉交易事實，并為此提供了重要的交易決策權(quán)。

4.當事人所引用的案例與本案的事實、情節(jié)均不相同，我局綜合考慮當事人涉案事實、情節(jié)作出處罰，量罰幅度合理。

5.劉小飛另提出的：(1)擔任職務(wù)較多，工作繁忙及身體原因，無時間精力操作相關(guān)賬戶的申辯理由，不足以形成其私下接受客戶委托買賣證券及證券從業(yè)人員持有買賣股票的有效抗辯。在案證據(jù)已表明其指使或授意安排下屬員工實施有關(guān)行為。與鮑國仙雖曾兩地任職，但仍存大量通信聯(lián)系及共同意思聯(lián)絡(luò)。

(2)我局在計算“熊某”證券賬戶跟倉交易額時，以蔡某仙、羅某仙、蔣某祎、譚某、王某等5名客戶整體作為參照，已剔除買賣方向相反及先期買入的金額。當事人對大量跟倉交易不能給出合理解釋。

(3)涉案期間“熊某”證券賬戶資金來源于劉小飛，屬夫妻共同財產(chǎn)。劉小飛未舉證炒股資金與己無關(guān)，知悉熊某用于買賣股票的事實，并積極創(chuàng)造條件供其交易。結(jié)合資金去向和資金控制總體情況，綜合認定劉小飛對“熊某”賬戶資金享有支配權(quán)。綜上，我局對劉小飛的申辯意見不予采納。

6.雷銀生另提出的配合調(diào)查、少數(shù)民族身份及家庭情況困難，均不屬于《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條所規(guī)定的應(yīng)當從輕或者減輕行政處罰的情形。綜上，我局對雷銀生的申辯意見不予采納。

7.鮑國仙另提出的：(1)鑒于中航證券手機端交易軟件交易留痕時需收取手機驗證碼等信息，故不存在多個開立在中航證券南昌廣場南路證券營業(yè)部的涉案賬戶使用身處上饒(德興)的鮑國仙本人手機號碼進行軟件注冊并頻繁交易的情形。且鮑國仙對相關(guān)10個賬戶名義持有人的有關(guān)言辭前后矛盾，其申辯理由不足以采信。對于名下辦公電腦的交易由他人操作的解釋前后矛盾，不予采信。

(2)“呂某水”證券賬戶在鮑國仙所任職的證券營業(yè)部開立，鮑國仙知悉賬戶及交易密碼，其名下辦公電腦及手機交易頻繁。對于其辦公電腦的交易，證人黎某亮、呂某水的證言與其他在案證據(jù)存在矛盾，不足以采信。且鮑國仙自認名下終端操作成交了部分股票金額，對于該部分的股票成交金額及計算方法，我局已在閱卷環(huán)節(jié)向其出示。從賬戶總體控制看，鮑國仙無論是自已操作或是委托他人操作，“呂某水”證券賬戶涉案期間均處于鮑國仙有效控制之下。

涉案期間“呂某水”證券賬戶股票交易的資金來源及收益均指向鮑國仙，“呂某水”賬戶銀證轉(zhuǎn)賬操作終端大量顯示為鮑國仙名下手機及辦公電腦。由鮑國仙轉(zhuǎn)入的129.7萬元中有部分資金用于購買理財產(chǎn)品，但相應(yīng)資金及收益已形成資金池，用于股票交易。我局事先告知書已明確寫明涉案股票交易金額，理財資金已剔除，對銀行流水的描述僅系對證券賬戶資金來源、賬戶控制的事實陳述，對其余情節(jié)我局在量罰時均已充分考慮。

(3)家庭情況困難，不屬于《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條所規(guī)定的應(yīng)當從輕或者減輕行政處罰的情形。綜上，我局對鮑國仙的申辯意見不予采納。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百一十五條、第一百九十九條的規(guī)定，我局決定：

一、針對證券從業(yè)人員劉小飛、雷銀生、鮑國仙私下接受客戶委托買賣證券的行為，對劉小飛責令改正，給予警告，并處以30萬元罰款;對雷銀生責令改正，給予警告，并處以30萬元罰款;對鮑國仙責令改正，給予警告，并處以15萬元罰款。

二、針對證券從業(yè)人員劉小飛借他人名義持有、買賣股票的行為，處以290萬元罰款。

三、針對證券從業(yè)人員鮑國仙借他人名義持有、買賣股票的行為，沒收違法所得537,373.05元，并處以1,612,119.15元罰款。

當事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局和江西證監(jiān)局備案。當事人如對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

江西證監(jiān)局

2020年11月2日